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交易所首单互联网保理ABS将“出炉”

2016年05月06日 08:15

新华社北京5月5日专电(记者姜琳)记者5日从京东金融获悉,“京东金融-华泰资管2016年1期保理合同债权资产支持证券”已获得上海证券交易所的挂牌转让许可。这是国内资本市场首单互联网保理业务ABS,对应资产为京东金融供应链金融业务“京保贝”的债权,发行规模20亿元,优先级利率为年化4.1%。

所谓保理业务,是指为企业货物销售或服务产生的应收账款提供的贸易融资、信用风险担保等金融服务。自2012年底商务部批准试点以来,商业保理公司发展进入快车道。“京保贝”属于其中的互联网供应链保理融资业务,服务于京东商城供应商及其他电商平台客户,它可通过系统全自动管理风险,支持一定额度下随借随还、按日计息。

据介绍,此次京东金融第一期保理ABS的发行分为优先A级、优先B级、次级资产支持证券。其中,优先A级14.4亿元和优先B级5.59亿元资产支持证券由投资机构完成认购,次级100万元由原始权益人的关联方认购。在发行利率方面,优先A级资产年化利率4.1%,优先B级资产年化利率5.9%。

市场分析人士认为,由于应收账款市场属于信用市场,保理业务作为一种金融工具,是应收账款市场买方和卖方的中介,进行资产证券化则需要较强的产品结构设计能力。而近期债券市场违约频发、市场利率明显上扬,市场机构普遍对资产证券化项目的投资愈发谨慎。

“本次京东金融保理ABS的次级比例只有0.05%,这意味着融资效率非常高,管理人通过设置合理的资产筛选标准、循环购买结构和资产买卖条款,保证了入池资产质量并严格控制产品兑付风险,受到市场机构认可。”京东金融相关负责人表示。(完)

文章来源:http://rmb.xinhua08.com/a/20160506/1634892.shtml